Los analistas del banco portugués mantienen su recomendación de compra sobre Enagás con un precio objetivo de 22 euros por título.
En su opinión, el valor “está ofreciendo un upside de un 60% frente a nuestro precio objetivo y los miedos por los cambios regulatorios crean una buena oportunidad de compra”. Asimismo, destacan que Enagás cotiza en un fuerte descuento frente a REE con un P/E09E de 11,3x frente a 13,3x y una rentabilidad por dividendo 2009E de 5,3% frente a 4,6%. “Creemos que este descuento es excesivo incluso si tenemos en cuenta un descuento debido a un historial regulatorio más pobre en el pasado reciente y el riesgo de que las cajas de ahorro vendan sus participaciones”, concluyen.
